जब आप किसी ठंडे शहर की यात्रा करने की योजना बनाते हैं, तो आप ऊनी कपड़े पैक करते हैं। इसी तरह, जब आप अपने वाहन की गति को तेज करना चाहते हैं तो आप गियर बदलते हैं। हमारे कहने का मतलब यह है कि हम आगामी परिवर्तनों के लिए तैयार रहने की कोशिश करते हैं। इसी तरह, जब स्मॉलकेस में पोर्टफोलियो अपडेट होता है, तो सब्सक्राइबर्स को एक रीबैलेंसिंग अपडेट भेजा जाता है ताकि वे आगे के लिए तैयार रहें।
इस आर्टिकल में हम रीबैलेंसिंग और आपके पोर्टफोलियो पर पड़ने वाले उसके प्रभावों के बारे में बात करेंगे।
रीबैलेंसिंग क्या है?
स्मॉलकेस रीबैलेंस समय-समय पर समीक्षा करने और आपके पोर्टफोलियो में सार्थक बदलाव करने की प्रक्रिया है, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह मूल विचार को फॉलो कर रहा है।
यूजर के पास सुझाए गए परिवर्तनों को देखने का विकल्प होता है और वह अपडेट को स्वीकार या अस्वीकार कर सकता है। लेकिन अपडेट स्किप करने से आपका स्मॉलकेस मूल विचार से दूर हो सकता है। नतीजतन, यह आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकता है, और हमारा सुझाव है कि कोई भी कदम उठाने से पहले आप वित्तीय नतीजों को समझ लें।
स्मॉलकेस रीबैलेंस कैसे काम करता है?
जैसा कि आप जानते हैं, स्मॉलकेस शेयरों का एक बास्केट है, जो एक विशिष्ट बाजार रणनीति/थीम/आईडिया का पालन करता है। प्रत्येक स्मॉलकेस में एक अस्थिरता कारक होता है। उदाहरण के लिए, यदि आप कम अस्थिरता कारक-आधारित स्मॉलकेस चुनते हैं, तो इसका मतलब है कि आप ऐसे उपकरणों में निवेश कर रहे हैं जो समय के साथ महत्वपूर्ण रूप से नहीं बदलते हैं। ऐसे स्मॉलकेस में पोर्टफोलियो अपडेट आमतौर पर हर छह महीने में एक बार होता है।
लेकिन अगर आप मीडियम या हाई अस्थिरता वाले स्मॉलकेस में निवेश कर रहे हैं, तो इनमें अत्यधिक उतार-चढ़ाव वाले उपकरण होते हैं और इनकी भविष्य की लाभप्रदता को समझने के लिए समय-समय पर मूल्यांकन की आवश्यकता हो सकती है। ऐसे स्मॉलकेस में पोर्टफोलियो अपडेट सामान्य तौर पर हर तीन महीने में एक बार होता है।
उदाहरण के लिए, आप क्रिकेट टूर्नामेंट खेल रहे हैं। आप जो पहला मैच खेलते हैं वह लंबी बाउंड्री वाली सुस्त पिच पर होता है। परिस्थितियों के अनुसार आप अपनी टीम में अधिक स्पिनरों को लेंगे। लेकिन अगला मैच ग्रीन पिच पर होता है, जहां पिछले मैच की टीम अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकती है। इसलिए आपको अपने कुछ स्पिनरों को बदलना होगा और स्पिनर्स को लेना होगा। इसे ही रीबलैंस कहते हैं।
इसी तरह मान लीजिए कि स्टॉक/इंस्ट्रूमेंट अब मॉडल मानदंड से मेल नहीं खाता है। उस स्थिति में स्मॉलकेस मैनेजर या तो इसे हटा सकता है या पोर्टफोलियो में इसके रेश्यो को कम कर सकता है। यह सुनिश्चित करता है कि स्मॉलकेस की थीम न बदले और उसमें मौजूद सभी आइटम ग्राहक की अपेक्षाओं के अनुरूप हों।
क्या स्टॉक रीबैलेंसिंग से आपके मुनाफे पर असर पड़ता है?
आपको अपने स्मॉलकेस पोर्टफोलियो के लिए रीबलैंस अपडेट भेजा जाता है। आप देखेंगे कि स्मॉलकेस मैनेजर ने किसी विशेष निवेश इंस्ट्रूमेंट के रेश्यो को कम या समाप्त कर रहे हैं और इसे दूसरे के साथ बदल रहे हैं।
इसलिए जब आप स्मॉलकेस रीबैलेंस को स्वीकार करते हैं, तो स्मॉलकेस स्वचालित रूप से वेटिंग स्कीम को निर्धारित वेटिंग स्कीम के करीब ले जाने की कोशिश करता है, और जो स्टॉक हटा दिए गए/वेट कम कर दिया गया है, उन्हें बेच दिया जाता है, और नए इंस्ट्रूमेंट जोड़े जाते हैं। यह रीबलैंस लागत को कम करने के लिए किया जाता है।
वर्तमान बाजार मूल्य के आधार पर, आप या तो इन इंस्ट्रूमेंट को लाभ या हानि पर बेचते हैं। इसकी राशि को आपके रीबलैंस पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य में जोड़ दिया जाता है। यह करेंट रिटर्न टैब को प्रभावित नहीं करता है, जो स्मॉलकेस के माध्यम से किए गए वर्तमान लाभ या हानि को दर्शाता है।
निष्कर्ष
स्मॉलकेस रीबैलेंस अपडेट प्रत्येक यूजर के लिए वैकल्पिक होते हैं। आप परिवर्तनों की समीक्षा कर सकते हैं और उन्हें दो आसान क्लिक्स में लागू या अस्वीकार कर सकते हैं। यह याद रखें कि जब आप किसी स्मॉलकेस में निवेश कर रहे होते हैं, तो आप अपने फंड मैनेजर पर भरोसा कर रहे होते हैं। इसलिए स्मॉलकेस में पोर्टफोलियो अपडेट से इनकार करने का मतलब यह होगा कि आप अब उनके फैसले पर भरोसा नहीं करते हैं।
तेजी मंदी एक SEBI रजिस्टर्ड निवेश सलाहकार है, जो आपको सबसे अच्छा निवेश विकल्प चुनने में मदद करता है। तेजी मंदी द्वारा स्मॉलकेस में निवेश करने के लिए यहां क्लिक करें, जिसे विशेष रूप से आपकी आवश्यकताओं के लिए तैयार किया गया है।
