लंबे समय से प्रचारित और निर्धारित निवेश पद्धतियों में से एक यह है कि आप जिस चीज का उपभोग करते हैं उसमें निवेश करें। अगर आपको ब्रिटानिया के बने बिस्किट पसंद हैं, तो उनके शेयर खरीदें। अगर आप मैगी (नेस्ले द्वारा निर्मित) पसंद करते हैं, तो नेस्ले के शेयर खरीदें।
ये आला कंपनियां हैं, और अतीत में, उन्होंने अपने निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण रिटर्न जनरेट किए हैं। लेकिन इन आला कंपनियों के अनिश्चित और अस्थिर होने का भी खतरा होता है। 2015 में, यूपी, भारत के खाद्य एवं औषधि प्रशासन ने परीक्षण किया और पता चला कि मैगी में एक लेड की मात्रा जरूरत से ज्यादा था, और नेस्ले के शेयर की कीमत 9% गिर गई। इसलिए, आला कंपनियों सहित व्यक्तिगत स्टॉक जोखिम मुक्त नहीं हैं।
इंडेक्स बीटिंग रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों को व्यापक फंडामेंट रिसर्च करनी होगी, मैनेजमेंट की भूमिका और क्षमता का विश्लेषण करना होगा, इंडस्ट्री की भविष्य की क्षमता को पहचानना होगा और फिर एक स्टॉक चुनना होगा। एक कामकाजी पेशेवर या बिजनेस करने वाले व्यक्ति के लिए यह बहुत मुश्किल है। इस मुश्किल को आसान बनाने के लिए ही स्मॉलकेस अस्तित्व में आया है:
चार प्रकार के स्मॉलकेस इस प्रकार हैं:
(i) एसेट एलोकेशन पोर्टफोलियो – लार्ज-कैप इक्विटी, फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स और गोल्ड शामिल।
(ii) स्मार्ट बीटा पोर्टफोलियो – यह पूरी तरह से लार्ज-कैप कंपनियों पर केंद्रित है।
(iii) स्ट्रैटेजिक स्मॉलकेस – ये मिड और स्मॉल-कैप शेयरों की निवेश रणनीतियां हैं।
(iv) थीमैटिक स्मॉलकेस – ये थीम-आधारित स्मॉलकेस हैं, जैसे, इलेक्ट्रिक मोबिलिटी आदि।
और प्रकारों के बारे में जानना चाहते हैं? तो तेजी मंदी के स्मॉलकेस ब्लॉग पर हमारा ‘स्मॉलकेस के प्रकार’ आर्टिकल पढ़ें।
स्मॉलकेस की विशेषताएं
स्मॉलकेस को इसकी विशेषताओं के आधार पर और वर्गीकृत किया गया है। रिस्क डायवर्सिफिकेशन से लेकर रेडीमेड रणनीतियों तक, यहां स्मॉलकेस की कुछ विशेषताएं दी गई हैं:
रिस्क डायवर्सिफिकेशन
एक ही कंपनी पर अपने सारे पैसे लगाने की तुलना में एक डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो में निवेश करना हमेशा एक बेहतर विकल्प होता है। 1-2 शेयरों में निवेश करने के बजाय, जो एक मल्टीबैगर हो भी सकते हैं और नहीं भी, निवेशक को लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप में निवेश करना चाहिए।
डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो रखने वाले किसी भी निवेशक को दोहरा लाभ होता है। एक तो कई शेयरों में वह तेजी का आनंद उठा सकता है और किसी विशेष स्टॉक में गिरावट से बचाव भी पा सकता है।
रेडीमेड थीम में निवेश
ये वह स्मॉलकेस हैं जिन्हें स्मॉलकेस की इन-हाउस रिसर्च टीम द्वारा मैक्रो-इकोनॉमिक फैक्टर, बिजनेस मॉडल और थीम या सेक्टर के आधार पर विकसित किया गया होता है।
ऐसे स्मॉलकेस के उदाहरण:
बढ़ती ग्रामीण मांग – इसमें वे कंपनियां शामिल हैं, जो ग्रामीण खपत में वृद्धि से लाभान्वित होती हैं।
इलेक्ट्रिक मोबिलिटी – इसमें वे कंपनियां शामिल हैं, जो भारत में इलेक्ट्रिक वाहनों के बदलाव में शामिल हैं।
विशेषज्ञों द्वारा विकसित निवेश रणनीतियां
केवल एक पोर्टफोलियो बनाना ही काफी नहीं है। एक निवेशक को समाचार ट्रैक करना पड़ता है, तिमाही और वार्षिक आय विवरण का अध्ययन करना पड़ता है, मैनेजमेंट द्वारा आयोजित त्रैमासिक सम्मेलन कॉल पर ध्यान देना पड़ता है। और इन सब में काफी समय जाता है। इसके बजाय, आप उन रणनीतियों में निवेश कर सकते हैं, जो SEBI रजिस्टर्ड सलाहकारों द्वारा तैयार की जाती हैं।
उदाहरण के लिए, तेजी मंदी एक SEBI-रजिस्टर्ड निवेश सलाहकार है, जो मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज की सहायक कंपनी है; इसने दो पोर्टफोलियो तैयार किए हैं:
तेजी मंदी फ्लैगशिप – 15-20 शेयरों का पोर्टफोलियो है, जो लॉन्ग टर्म के विजेताओं के साथ टैक्टिकल बेट्स से तैयार किया जाता है (पिछले वर्ष में 75% से ज्यादा रिटर्न जनरेट किया है)।
मल्टीप्लायर – स्मॉल और मिड-कैप शेयरों का केंद्रित पोर्टफोलियो, जो बढ़िया रिटर्न की संभावना रखते हैं (पिछले वर्ष में 73 प्रतिशत से ज्यादा रिटर्न जनरेट किया है)।
यदि आप एक नौकरी पेशा व्यक्ति हैं, तो आप SEBI लाइसेंस प्राप्त पेशेवरों द्वारा विकसित इन रणनीतिक पोर्टफोलियो पर विचार कर सकते हैं। ज्यादा जानकारी के लिए यहां क्लिक करें।
स्मॉलकेस के फायदे
- म्यूचुअल फंड से बेहतर
- कम मैनेजमेंट फीस – म्यूचुअल फंड निवेश राशि पर 0.5 – 2% वार्षिक मैनेजमेंट फीस लेते हैं। दूसरी ओर, स्मॉलकेस प्रति लेनदेन पर INR 100 का शुल्क लेता है।
- लॉक-इन-पीरियड – कुछ म्यूचुअल फंड लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं, जिसका अर्थ है कि निवेश की तारीख से पूर्व निर्धारित अवधि जिसके दौरान निवेशक अपनी यूनिट का लाभ नहीं उठा सकता है। हालांकि, स्मॉलकेस के मामले में कोई लॉक-इन अवधि लागू नहीं होती है।
- डिविडेंड – स्मॉलकेस में स्टॉक से मिलने वाला डिविडेंड सीधे निवेशक के बैंक खाते में जमा किया जाता है। इसके विपरीत, म्यूचुअल फंड में डिविडेंड एसेट मैनेजमेंट कंपनियों को मिलता है, जिसे बाद में म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश किया जाता है।
- फ्लेक्सिबिलिटी – स्मॉलकेस निवेशकों को अपने स्मॉलकेस पोर्टफोलियो को कस्टमाइज करने की अनुमति देता है। स्टॉक को जोड़ा और हटाया जा सकता है। यह स्मॉलकेस को एक्टिव निवेशक के लिए फ्लेसिबल निवेश का तरीका बनाता है।
अस्थिरता प्रोफाइल
अस्थिरता या रिस्क प्रोफाइल पोर्टफोलियो के निवेश मूल्य में संभावित उतार-चढ़ाव को दर्शाता है।
हर एक स्मॉलकेस को तीन कैटेगरी में रखा जाता है:
- कम अस्थिर
- मध्यम अस्थिर
- उच्च अस्थिर
पोर्टफोलियो में इक्विटी वेटेज के आधार पर अस्थिरता को कैल्क्यूलेट किया जाता है –
इक्विटी वेटेज पोर्टफोलियो के 40% से कम है – कम अस्थिरता
इक्विटी वेटेज पोर्टफोलियो के 40% और 70% के बीच है – मध्यम अस्थिरता
इक्विटी वेटेज पोर्टफोलियो के 70% से अधिक है और इक्विटी पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप शेयरों का वेटेज 70% से अधिक है – मध्यम अस्थिरता
इक्विटी वेटेज पोर्टफोलियो के 70% से अधिक है और इक्विटी पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप शेयरों का वेटेज 70% से कम है – उच्च अस्थिरता।
स्मॉलकेस और म्यूचुअल फंड एक सिक्के के दो पहलू हैं क्योंकि वे निवेश में बचत को बढ़ावा देते हैं। स्मॉलकेस आपके निवेश को स्वतंत्रता, कंट्रोल और पारदर्शिता देता है। अगर आपने अभी तक स्मॉलकेस में अपनी यात्रा शुरू नहीं की है, तो यहां क्लिक करके इसके बारे में जानें।
