भारत जैसे देश में जहां शेयर बाजार निवेश में रिटेल का योगदान अभी तक विकसित बाजारों के बराबर नहीं है, एक नई एसेट एलोकेशन तकनीक के आने से इसमें एक बड़ा बदलाव आ सकता है। स्मॉलकेस ऐसी ही एक निवेश रणनीति का प्रतिनिधित्व करता है, जिसमें एक निश्चित विचार या आदर्शों के आधार पर स्टॉक या ETFs का एक बास्केट शामिल होता है। स्मॉलकेस भारतीय लोगों के लिए फायदेमंद है जो प्राइस के प्रति सजग रहते हैं। आमतौर पर पारंपरिक पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज केवल HNIs के लिए उपलब्ध थीं, लेकिन स्मॉलकेस ने उसे रिटेल निवेशकों के लिए भी उपलब्ध बना दिया।
रिटेल निवेशकों को स्मॉलकेस में निवेश करने से पहले अपनी रिसर्च कर लेनी चाहिए। इसमें कई नए आईडिया और सर्विसेज आती रहती हैं, ऐसे में आपके लिए कौन सी काम करेगी यह पता लगाना भी जरूरी है।
इसका एक तरीका यही है की आप यह जानें कि वे म्यूचुअल फंड जैसे प्रचलित एसेट एलोकेशन मॉडल से कैसे अलग हो सकते हैं।
स्मॉलकेस खरीदने से पहले जाँचने योग्य बातें – स्मॉलकेस चेकलिस्ट
शरहोल्डिंग का खुलासा
पहला बड़ा अंतर यह है कि स्मॉलकेस की सदस्यता के साथ, स्टॉक होल्डिंग आपके डीमैट अकाउंट में आ जाती है। म्यूच्यूअल फंड में आपको केवल म्यूच्यूअल फंड यूनिट ही मिलती है और होल्डिंग का खुलासा महीने में एक बार होता है। यहां आप जानते हैं कि हर एक स्मॉलकेस में कौन से स्टॉक हैं।
निवेश रणनीति
हर एक स्मॉलकेस को एक निश्चित विचार या थीम में निवेश करने के लिए डिज़ाइन किया जाता है। यह कुछ हद तक एक म्यूचुअल फंड की तरह है, लेकिन मौलिक रूप से अधिक विशिष्ट है। उदाहरण के लिए, कुछ स्मॉलकेस हाई ग्रोथ टेक्नोलॉजी थीम का उपयोग करते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड केवल IT कंपनियों में रेवेन्यू के आधार पर स्टॉक जमा कर सकते हैं।
मैनेजमेंट फीस
स्मॉलकेस में निवेश के लिए AUM के 2% से लेकर न्यूनतम 1,00,000 रुपये के निवेश के लिए 10,000 रुपये तक की फ्लैट फी तक अलग फीस होती है। दूसरी ओर म्युचुअल फंड अलग-अलग एक्सपेंस रेश्यो लेते हैं, जो कि एसेट का एक प्रतिशत होता है। कुछ म्यूचुअल फंड में एक एंट्री लोड और एक्जिट लोड चार्ज भी लिया जाता है, जबकि स्मॉलकेस के लिए शुल्क बिल्कुल वैसा ही है जैसा ब्रोकर के माध्यम से स्टॉक खरीदते या बेचते समय लगता है।
खरीदने में आसानी
स्मॉलकेस को एक विशिष्ट ट्रेडिंग सत्र के दौरान बाजार मूल्य पर शेयरों की तरह खरीदा और बेचा जा सकता है। म्युचुअल फंड यूनिट को ट्रेडिंग सत्र के अंत में NAV की कैलक्युलेशन के बाद ही खरीदा या बेचा जा सकता है।
म्यूचुअल फंड और स्मॉलकेस अलग कैसे हैं जानने के लिए तेजी मंदी ब्लॉग पर हमारा आर्टिकल ‘म्यूचुअल फंड बनाम स्मॉलकेस’ पढ़ें।
इन बातों पर दें ध्यान
कौन: आपके स्मॉलकेस को कौन मैनेज कर रहा है?
म्यूचुअल फंड चुनते समय, यह ध्यान देना जरूरी है कि फंड मैनेजर कौन है, उसके पास कितने वर्षों का अनुभव है और वह किस क्षेत्र में एक्सपर्ट है। स्मॉलकेस की एसेट एलोकेशन रणनीति के लिए एक कोष तैयार करने से पहले पंजीकृत निवेश सलाहकार के बारे में जान लेना जरूरी है, जिसने उस रणनीति को तैयार किया है। रिसर्च में एडवाइजरी की विशेषज्ञता, जवाबदेही और निवेश व्यवसाय की समझ का आकलन करें। पोर्टफोलियो को एक्टिव रूप से उन विशेषज्ञों द्वारा मैनेज किया जाता है, जो ऐतिहासिक रिटर्न और रिस्क पैरामीटर, स्मॉलकेस के सेक्टोरल एलोकेशन या एक थीम का पालन और प्रत्येक कंपनी की फाइनेंसियल हेल्थ जिससे स्मॉलकेस पोर्टफोलियो तैयार होता है ऐसे फैक्टर पर ध्यान देते हैं।
जब आप तेजी मंदी में निवेश करते हैं, तो आपको इस विषय में सोचने या डरने की जरूरत नहीं है। आपके रजिस्टर्ड निवेश सलाहकार के रूप में तेजी मंदी द्वारा दी जाने वाली सेवाएं उच्च स्तर की हैं। बता दें कि तेजी मंदी को बाजार के दिग्गज रामदेव अग्रवाल का समर्थन प्राप्त है, जो कंपनी के निदेशक मंडल में भी शामिल हैं। तेजी मंदी मोतीलाल ओसवाल समूह की सहायक कंपनी है। तेजी मंदी के बारे में पढ़ें या अधिक जानने के लिए हमसे संपर्क करें।
क्या: निवेश रणनीति क्या है?
सभी स्मॉलकेस थीम पर आधारित निवेश आईडिया हैं। टेक्नोलॉजी-आधारित हाई-ग्रोथ वाले शेयरों से लेकर क्लीन एनर्जी और वेस्ट मैनेजमेंट वाली कंपनियों तक, स्मॉलकेस एक ही छत के नीचे निवेश के कई आईडिया से रूबरू कराता है। स्मॉलकेस एक मजबूत पकड़ बना रहा है आपको तय करना है की शॉर्ट टर्म के उतार चढ़ाव के बावजूद क्या आप इसमें लॉन्ग टर्म का दांव लगा सकते हैं या नहीं?
क्यों: यह जोखिम क्यों लेना चाहिए?
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, स्मॉलकेस एक सेक्टोरल विशेष के बारे में है। इसमें हम लागत-लाभ विश्लेषण करेंगे। आमतौर पर स्मॉलकेस या तो एक फ्लैट फी के रूप में या कॉर्पस के प्रतिशत मूल्य के रूप में शुल्क राशि वसूलते हैं। लागतों पर ध्यान दें और उनके अतीत के आंकड़ों के साथ उनका मूल्यांकन करें कि रिटर्न के मामले में कोई लाभ है या नहीं।
कितना: मुझे कितना पैसा एलोकेट करना चाहिए?
ज्यादा रिटर्न के साथ ज्यादा रिस्क भी जुड़ा हुआ होता है। स्मॉलकेस के साथ भी निवेश की यह कहावत सटीक बैठती है। हालांकि इसका ट्रैक रिकॉर्ड बढ़िया रहा है, लेकिन फिर भी यह एक निवेश ही है। इसलिए याद रखें उतनी ही राशि निवेश करें जितना रिस्क आप ले सकते हैं।
कब तक: मुझे कितने समय के लिए निवेश करना चाहिए?
किसी भी प्रकार का निवेश करने का एकमात्र कारण रिटर्न जनरेट करना और जीवन के लक्ष्यों को पूरा करना है। चाहे वह कैपिटल ग्रोथ हो या अनुमानित निश्चित आय, स्मॉलकेस में निवेश करने का उद्देश्य स्पष्ट होना चाहिए। यदि चीज़े प्लान के मुताबिक नहीं होती हैं, तो भी इस आधार पर आप प्रदर्शन और करेक्शन पर निगरानी रख सकते हैं।
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निष्कर्ष
यदि आप लॉन्ग टर्म के लिए निवेश करना चाहते हैं, तो स्मॉलकेस पोर्टफोलियो म्यूचुअल फंड से बेहतरीन विकल्प हो सकते हैं। वे आमतौर पर यूनिक निवेश रणनीति, डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो, यूनिक थीम व आईडिया के साथ अन्य पारंपरिक निवेशों की तुलना में ज्यादा रिटर्न जनरेट करते हैं। आप तेजी मंदी के इन ऑफर को देख सकते हैं।
