फाइनेंशियल मार्केट की हमेशा बदलते रहने की प्रवृति होती है इसलिए मार्केट परिस्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को रीबलैंस करना आवश्यक है। जाने विभिन्न रणनीतियां!
जीवन में बदलाव हमेशा होता है चाहे नए स्कूल जाना, कॉलेज में पढ़ाई करना या फिर फाइनेंशियल मार्केट की बदलती हुई दुनिया के साथ तालमेल बिठाना हो, सफलता बाहरी दुनिया के साथ तालमेल बनाए रखने में निहित है। निवेश के मामले में, अपने पैसे को बचाए रखने के लिए पोर्टफोलियो के अनुरूप रहना महत्वपूर्ण है इसलिए अपने पोर्टफोलियो की जांच करें, और कभी-कभी उसमें रणनीतिक भी बदलाव करें।
पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग इस फाइनेंशियल सफर का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, हालंकि इसमें हमें समझदारी और रणनीतिक तरीके से काम करने की आवश्यकता है।
आइए इस पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग के बारे में और जानें, इसका महत्व क्या है, और सही तरीके से अपने पैसे को बचाए रखने के लिए हमें कौन-कौन से तरीके अपनाने चाहिए।
पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग को समझे
पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग का मतलब है एसेट क्लासेस को समय के साथ उनके मौलिक वेट्स में बदलाव करना। चूंकि मार्केट प्राइस अस्थायी रूप से बदलते रहते हैं, इसलिए जो आपने शुरुआत में एलोकेशन किया था ह सकता है उसे सही करने के लिए सुधार की आवश्यकता है। सोचें, एक पोर्टफोलियो जिसे पहले 50:50 में स्टॉक्स और बॉन्ड्स में बाँटा गया था; अगर स्टॉक्स 70% तक बढ़ जाएं, तो रीबैलेंसिंग में स्टॉक्स बेचना और बॉन्ड्स खरीदना शामिल है ताकि इच्छित एलोकेशन को पुनः स्थापित किया जा सके।
रीबैलेंसिंग के प्रकार
a) समय-आधारित रीबैलेंसिंग
इस तरीके में नियमित अंतरालों का पालन किया जाता है, जिससे इस पूरी प्रक्रिया में अनुशासन बना रहता है। उदाहरण के लिए, तिमाही रीबैलेंसिंग नियमितता का आश्वासन देती है लेकिन महत्वपूर्ण घटनाओं को अनदेखी कर सकती है।
b) इवेंट-आधारित रीबैलेंसिंग
यह तरीका डायनामिक और विशेष घटनाओं पर निर्भर होता है, जो इस तरीके को फ्लेक्सिबिलिटी प्रदान करता है। हालांकि, मार्केट में उतार-चढ़ाव के दौरान प्रतिक्रियाशील निर्णयों को रोकने के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है।
पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग का महत्व
अपने जोखिम को समझे और फिर निर्णय ले
नियमित रीबैलेंसिंग सुनिश्चित करती है कि एक निवेशक का एसेट एलोकेशन उनके जोख़िम सहनशीलता के साथ मेल खाता है, जो आपके इच्छित रिस्क-रिटर्न मैट्रिक्स को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है।
डायवर्सिफिकेशन और कंसंट्रेशन रिस्क
एसेट एलोकेशन के अलावा, रीबैलेंसिंग पोर्टफोलियो पर हावी होने वाली सिक्योरिटीज को कम करके, डायवर्सिफिकेशन को बढ़ावा देकर कंसंट्रेशन रिस्क को कम करता है।
कंसंट्रेशन रिस्क हमें समझने में मदद कर सकता है कि जब हम अपने पैसे को विभिन्न क्षेत्रो में लगाते हैं, तो हम नुकसान को काफी हद तक कम सकते हैं और निवेश की सुरक्षा बनाए रख सकते हैं।
बदलते परिस्थितियों के लिए बेहतर
निवेशक बदलते फाइनेंशियल परिस्थितियों के साथ विकसित होते हैं, और पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग निवेशकों को ऐसे एडजस्टमेंट की अनुमति देता है जो उनके लक्ष्यों, इनकम और जोखिम सहनशीलता के साथ मेल खाते हो।
बेहतर एसेट एलोकेशन के लिए कुछ बेहतर तरीके
औसत निवेशक के लिए, फंडामेंटल सिद्धांतों का पालन बेहतर एसेट एलोकेशन करने में मदद कर सकता है:
a) 100 में से अपनी उम्र घटाएं
100 में से अपनी आयु को घटाकर प्राप्त प्रतिशत के अनुसार अपना इक्विटी एलोकेशन करे। उदाहरण के लिए, यदि आप 30 वर्ष के हैं, तो यह नियम कहता है कि आपके पोर्टफोलियो का लगभग 70% (100 – 30) इक्विटी में होना चाहिए, क्योंकि जोखिम सहनशीलता आयु बढ़ने पर कम होती है।
b) रिस्क पैरिटी दृष्टिकोण
अपने समस्त जोखिम को उनके जोखिम स्तरों (उदाहरण के लिए, 40% स्टॉक, 30% बांड, 30% रियल एस्टेट) के आधार पर संतुलित करने के लिए पोर्टफोलियो एसेट को बैलेंस करें, यह सुनिश्चित करते हुए कि प्रत्येक एसेट क्लास आपकी इच्छानुसार रिस्क में योगदान कर रहा है।
c) 1/N दृष्टिकोण
ऐतिहासिक प्रदर्शन पर विचार करते हुए सरलता प्रदान करते हुए, हर एक एसेट क्लास को एक ही प्रतिशत के साथ बराबरी से बाँट के एक समान वेटेज वाला पोर्टफोलियो बनाएं (उदाहरण के लिए, अगर आपके पास 30,000 रूपये है तो आप प्रत्येक स्टॉक्स, बॉन्ड्स, और रियल एस्टेट में 10,000 रूपये का निवेश करे।)
d) लक्ष्य-आधारित दृष्टिकोण
इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को रिटायरमेंट, शिक्षा, या छोटी अवधि के लक्ष्यों के आधार पर बनाएं। यह दृष्टिकोण, जोखिम सहनशीलता, निश्चित अवधि, और टैक्स के प्रभावों को ध्यान में रखते हुए प्रत्येक लक्ष्य की अपनी आवश्यकताओं के लिए निवेश करने की अनुमति देता है।
निष्कर्ष में, पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग आफ्टर-सेल्स सर्विस की तरह है, जो यह सुनिश्चित करता है कि यह समय के साथ निवेश सर्वोत्तम स्थिति में रहे। रीबैलेंसिंग के तरीके का चुनाव व्यक्तिगत परिस्थितियों और व्यक्तिगत फाइनेंशियल लक्ष्यों के अनुरूप एसेट एलोकेशन रणनीतियों के अनुरूप होना चाहिए। आख़िरकार, पर्सनल फाइनेंस में, अपनी आवश्यकताओं और प्राथमिकताओं के अनुसार बदलाव करना महत्वपूर्ण है।
*यह आर्टिकल केवल जानकारी के उद्देश्य के लिए है। यह कोई निवेश सलाह नहीं है।
*डिस्क्लेमर: तेजी मंदी डिस्क्लेमर
नोट: यह आर्टिकल मूल रूप से तेजी मंदी द्वारा डेक्कन हेराल्ड के लिए लिखा गया था।
